LA STIMA DELLA VOLATILIA’ IMPLICITA FUTURA: CALCOLARLA COME FANNO I MARKET MAKER

Calcoleremo con una semplice formula matematica, data la
volatilità implicita della scadenza considerata e calcolata la volatilità storica della attività in questione, di quanto questa si abbasserà o si impennerà nel futuro alla luce dell’equilibrio a lungo termine del mercato o del titolo preso in esame. Da tale calcolo potremmo capire se le opzioni sono sottostimate o sovrastimate.

In estrema sintesi faremo una stima della volatilità implicita futura usando la stessa formula usata dai market maker

Particolare enfasi sarà data al caso pratico anche alla luce della instabile condizione che stiamo vivendo sui mercati finanziari