Corso Iron Condor

Corso Iron Condor:

Il corso ’iron Condor è una classica strategia che nasce per trarre vantaggio da un mercato laterale.

E’ una strategia in opzioni che utilizza due Vertical spread OTM, uno di put e l’altro di call entrambi con la stessa scadenza.

Il Vertical Spread di call a credito è out of the money ed è composto da opzioni a strike maggiori del prezzo.

Il Vertical Spread di put a credito è sempre out the money ed è costruito con opzioni aventi strike price minori del prezzo del sottostante.

Questa strategia è chiamata condor per la forma del grafico a scadenza di profitti e perdite.

La strategia cerca di trarre vantaggio da un calo della volatilità, dal decadimento temporale e da un movimento minimo del sottostante.

Gli Iron Condor sono essenzialmente uno short strangle con una protezione, opzioni cquistate sopra e sotto gli strike esterni per limitare il rischio.

Nello specifico abbiamo un tratto una area di guadagno massimo abbastanza piccola ma al contempo abbiamo una perdita fissata.

Questa strategia è quindi una strategia in opzioni a perdita finita.

I trader usano identificare con il corpo dell’Iron Condor le opzioni call e put vendute mentre con il termine le ali, che definiscono la massima perdita, le opzioni comprate.

Uno dei vantaggi dell’Iron Condor rispetto ad uno spread singolo è che il margine iniziale è molto spesso uguale al margine dello spread a vantaggio del rendimento del capitale impiegato.

Aspettative di mercato dell’Iron Condor:

Gli Iron Condor sono strategie neutrali rispetto al mercato e non hanno pregiudizi sulla direzione long o short del sottostante.

Un investitore Utilizzerebbe l’iron condor quando l’aspettativa di prezzo del sottostante rimanga all’interno di un range  e la volatilità implicita diminuisca.

Perché e quando si utilizza questa strategia?

Nello specifico viene utilizzata dal trader in opzioni quando il sottostante è in trading range.

Nel caso in cui il sottostante rompa il trading range è molto facile farlo diventare  una strategia direzionale;

L’Iron Condor si trasforma da strategia laterale a strategia direzionale.

Nel video Corso verrà spiegato quando metterla a mercato, come costruirla, gli strike da utilizzare.

I punti a sfavore e quelli a favore e le possibilità di successo calcolate con il metodo Montecarlo

Particolare enfasi verrà data alle correzioni da attuare nel caso di trend del sottostante.

Nello specifico anni di studio ci hanno permesso di validare due modelli correttivi avendo sempre sotto controllo il rapporto rischio rendimento.